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4월도 투자 원칙엔 큰 변동이 없었다. 아예 없었다고 봐도 무방하다. 하지만 연 2000만원 이하의 금융소득에도 건보료를 떼어간다는 발표가 있어서 현재 SPHD를 포기할지 고민중에 있다. SPHD는 월배당의 매력이 있지만 상대적으로 높은 연 0.3%의 운용수수료를 가지고 있다. 여기에 추가로 건보료까지 떼어간다면 배당의 매력이 낮아질 수밖에 없다. 4월 포트폴리오 4월 포트폴리오도 3월과 변한것이 거의 없다. 이번달에는 3월에 예상한대로 처음으로 S&P500의 수익률에 밀렸다. 역시 인덱스의 힘은 대단하다고 느꼈다. 4월 배당금은 세후 13.63달러였다.

3월엔 2월과 마찬가지로 SPHD, SPTL, SHV를 주로 보유했고 한가지 달라진 점이 있다면 GOF를 매도했다는 점이다. GOF는 월마다 배당 옵션 선택권이 주어지는데 전화를 통한 유선으로밖에 선택할 수가 없어서 매번 전화를 해야되는점이 귀찮아서 매도하였다. 이제 포트폴리오에 남은건 SPHD, SPTL, SHV뿐이다. 2월과 마찬가지로 SPHD 64%, SPTL 26%, SHV 10%를 최대한 유지하려고 하고있지만 아직 시드가 충분하지 않아 완벽한 리밸런싱은 불가능한 상황이다. 매월 일정금액 투자금을 넣고 리밸런싱만 하는 상황이라 상당히 따분한 투자가 되었다. 수익률 또한 아직까진 SPY에비해서 좋게 나오고 있지만 4월중에 곧 따라잡힐지도 모른다. 하지만 수익률을 노리는것보단 변동성을 낮춰 손실을 피..

투자 목표가 꾸준한 현금흐름 구현으로 확고해지면서 이번달에는 SPHD와 장기채권 비중을 더욱 늘렸다. 또한 SPY와 T를 매도하였으며 각각 5.48%, 0.77%의 수익을 보았다. 그리고 장기채권인 TLT또한 운용수수료가 상대적으로 더 낮은 SPTL로 바꾸었다. 현재 포트폴리오에는 SPHD, SPTL, SHV, GOF 총 4종목이 있다. 2월 포트폴리오 비율은 SPHD가 64.45%로 가장 높고 그 뒤로 SPTL 26.55%, SHV 8.49%, 마지막으로 GOF가 0.51%로 비율이 가장 낮다. 앞으로 2019년 한해는 현금인 SHV는 10%내외, SPTL은 26%, SPHD는 64% 정도로 매달마다 리밸런싱할 예정이다. GOF는 호기심에 1주만 매수하였으나 앞으로 매수를 더 하게될지는 확실하지 않다...

지난 포스팅에서 미국 초단기국채와 CMA를 간단하게 비교해보았다. 이번 포스팅에서는 각각의 특징과 장단점을 하나하나 자세히 살펴보려고 한다. 미국 초단기국채 미국 초단기국채는 달러자산이다. 배당금(분배금)또한 달러로 지급된다. 이러한 달러 자산이 갖는 이점으로는 환차익이 있다. 달러가 쌀 때 초단기국채를 매수하고 지급된 분배금을 달러가 비쌀 때 환전한다면 환차익을 얻을 수 있다. 하지만 이런 환차익을 중점으로 노리는 것이라면 더 나은 투자 방법들이 있으니 미국 초단기국채의 주된 장점이라고는 볼 수 없다. 또다른 이점으로는 기축통화이기 때문에 원화보다 상대적으로 안정성이 있다는 점이다. 또 다른 이점으로 원금 손실 가능성이 희박하다. 지난 포스팅에서도 살펴보았듯이 SHV의 주가는 아주아주 살짝 우상향하는 ..

저번 달에는 막연하게 인덱스에 투자하는 것이었다면 이번달엔 점차 주식 투자의 목표가 꾸준한 현금흐름 구현으로 명확해졌다. 따라서 SPY의 비중이 높던 저번달에 비해서 SPHD의 비율이 늘어났다. SPHD를 선택한 이유는 첫째로 월배당이고 둘째로 SPHD 포트폴리오의 종목들 자체가 변동성이 낮기 때문이었다. SPYD와 SDY, VYM등등도 고려해보았으나 꾸준한 현금흐름 구현에 있어서는 월배당인 SPHD에비해 매력이 떨어져 보였다. 1월 포트폴리오 현재 SPHD가 43.19% 그 뒤로 TLT가 24.01% SPY가 17.71% T 7.78% SHV 7.32%를 각각 차지하고 있다. 2월도 마찬가지로 SPHD를 중점적으로 매수할것이며 최종적으로 매달 SPHD에 배당재투자가 가능한 수준까지 SPHD에 무게를 두..

저번 포스팅에서 변동성과 현금에 관해 언급한적이 있었다. 하지만 여기서 현금이란 말그대로 진짜 현금이 아니다. 그냥 현금을 지폐로 집에 쌓아두고 있는다면 아무 수익도 안날 뿐더러 오히려 인플레이션에 의해 그 가치가 하락한다. 그럼에도 불구하고 안모으고 몽땅 써버리는 것보단 훨씬 낫다. 이 현금을 그냥 두는것 말고 활용할 수 있는 방법이 있을까? 예금과 적금은 현금을 굴리는 방법중 사람들이 가장 많이 알고 있는 방법일 것이다. 예금과 적금 모두 은행에 돈을 맡긴 뒤 이자를 받는 형식이다. 예금과 적금 모두 만기에 이자를 받기 때문에 부득이하게 현금이 필요할 때 중도해지를 한다면 이자를 많이 못받는 단점이 있다. 다른 방법으로는 CMA와 같이 매일매일 이자가 나오는 투자상품을 이용하는 것이다. CMA의 특징..

1월 22일은 SPHD의 배당락일이었다. 이번달 배당금은 주당 0.1349달러로 현재 주가로 연 배당률은 4%이다. webull에 업데이트 된 SPHD의 배당SPHD는 S&P500 기업중 배당순으로 75개 종목을 고른 후 그중에서 다시 저변동성을 기준으로 50개 종목을 추려내서 추종하는 ETF이다. SPHD의 자세한 사항은 https://www.etf.com/SPHD#overview에서 확인할 수 있다. SPHD는 저변동성뿐만 아니라 월배당이 매력적인 ETF이다. 다만 포트폴리오에서 금융 섹터와 유틸리티 섹터가 절반에 가까운 비율을 차지하고 있어서 안정적인 분산투자에 불리하다는 의견도 있다. SPHD의 섹터와 주요종목

손익비대칭이란 무엇일까? 말 그대로 손실과 이익이 서로 일치하지 않는다는 것이다. 예를들어 주가가 10%오른 뒤 10%하락한다면 (1+0.1)*(1-0.1)=0.99, 즉 1% 손실이 발생하게 된다. 10%하락 후 10%상승도 마찬가지이다. 이는 주가는 합연산이 아니라 곱연산으로 계산되기 때문에 발생하는 현상이다. 손익비대칭은 손실이 커질수록 더욱 심해지며 손실이 33%라면 50%이익이 있어야 원상태로 회복할 수 있고 손실이 50%라면 이익은 100%가 돼야하며 손실이 75%면 이익은 300%, 손실이 95%라면 이익은 1900%가 돼어야한다. 따라서 수익률을 추구하기 보다 손실을 회피하는 것이 더욱 중요하다. 세계적인 투자자 워렌 버핏의 투자원칙 또한 손실 최소화를 제 1원칙으로 삼고 제 2원칙은 1원..

현재 포트폴리오에 SPY와 SPHD를 둘 다 보유하고 있는데 문득 배당을 포함한 둘의 수익률이 궁금해졌다. SPY는 S&P500지수를 그대로 추종하는 ETF이고 SPHD는 S&P500 기업중 배당순으로 75개 종목을 고른 후 그중에서 다시 저변동성을 기준으로 50개 종목을 추려내서 추종하는 ETF이다. SPHD의 자세한 사항은 https://www.etf.com/SPHD#overview에서 확인할 수 있다. 다시 본론으로 돌아가서 현재 SPY의 배당률은 2.23%, SPHD의 배당률은 4.45%인데 과연 어느 시점에서 매수한 후 여태까지 단순 보유하고 있었을 때 배당을 포함한 둘의 수익률은 얼마나 차이가 날까? 야후 파이낸스에서 단순 주가 수익률만 비교했을 때에는 다음과 같다. 빨간색 선이 SPY의 주가..

오늘은 T(AT&T)의 배당락일이었다(https://www.dividend.com/dividend-stocks/technology/telecom-services-domestic/t-atandt/). T는 분기별로 배당하며 이번 배당에서 지난 배당보다 더 오른 주당 $0.51의 배당을 실시한다. T는 34년동안 꾸준하게 배당성장을 해온 종목으로 유명하다. 현재 주가를 기준으로 T의 배당률은 6.52%에 달한다. 하지만 늘어난 부채와 저조한 매출로 인해 주가가 많이 하락하였다는 점을 감안하여야한다. T는 버라이즌에 이은 미국의 2위 통신회사이며 현재 현금흐름도 양호해지고있다. 따라서 앞으로의 배당또한 문제없이 잘 지급할것이라고 생각된다. 또한 5G시장에 적극적으로 투자하고 있고 미국의 1위 통신기업인 버라이..